Northern Graphite annonce ses résultats pour le troisième trimestre 2023

30 novembre 2023

Northern Graphite Corporation (NGC:TSX-V, NGPHF:OTCQB, FRA:0NG, XSTU:0NG) (la "Société" ou "Northern") a le plaisir de fournir un résumé opérationnel et financier des résultats pour les périodes de trois et neuf mois terminées le 30 septembre 2023. Les états financiers et le rapport de gestion de la société sont disponibles sur SEDAR+ et sur son site Web.

Faits saillants opérationnels et financiers du troisième trimestre :

• Recettes de 4,9 millions de dollars générées par 2 587 tonnes de concentré de graphite vendues à un prix de vente moyen réalisé de 1 907 $/tonne (1 422 $US/tonne) (1) ; Les volumes de vente ont augmenté de 28,3 % au troisième trimestre 2023 par rapport au deuxième trimestre 2023 ;
• Flux de trésorerie positif provenant des activités d'exploitation de 1,7 million de dollars ;
• Coûts décaissés de 1 335 $ (995 $US) par tonne de concentré de graphite vendu ; (1)
• Revenu de l'exploitation minière de 0,7 million de dollars ; perte d'exploitation de 2,1 millions de dollars ;
• La trésorerie s'est améliorée pour atteindre 2,2 millions de dollars au 30 septembre 2023, contre 0,7 million de dollars au 30 juin 2023, grâce à des mesures de gestion du fonds de roulement, à l'augmentation des volumes de ventes et à un financement supplémentaire ;
• Au 30 septembre 2023, la Société disposait d'un fonds de roulement de 17,0 millions de dollars (19,4 millions de dollars au 31 décembre 2022), dont 22,4 millions de dollars de stocks évalués au coût. Les stocks comprennent 5 476 tonnes de concentré de graphite et 147 672 tonnes de stocks de minerai contenant environ 9 198 tonnes de graphite récupérable ;
• Une perte nette de 6,8 millions de dollars (0,05 $ par action).

(1) La Société présente les mesures financières non conformes aux IFRS que sont le prix de vente moyen réalisé par tonne de concentré de graphite vendu et les coûts décaissés par tonne de concentré de graphite vendu afin de gérer et d'évaluer son rendement d'exploitation. Voir " Mise en garde concernant les mesures de rendement non conformes aux IFRS " ci-dessous.

Hugues Jacquemin, Directeur Général, a commenté : "Les marchés mondiaux du graphite sont devenus plus favorables au cours du troisième trimestre. Les clients qui étaient restés sur la touche pendant la majeure partie du premier semestre sont redevenus acheteurs car la Chine, premier producteur et exportateur mondial de graphite, a rétabli les subventions pour les véhicules électriques et encouragé la demande intérieure. La dynamique de l'offre mondiale a également été affectée par l'annonce par la Chine, le 20 octobre, de nouvelles mesures de contrôle des exportations de graphite, qui ont braqué les projecteurs sur Northern, le seul producteur de graphite naturel d'Amérique du Nord. Cela a donné une nouvelle vigueur à nos conversations avec les clients existants et potentiels du graphite, des fabricants de batteries pour véhicules électriques aux clients industriels que nous fournissons depuis plus de 20 ans. L'augmentation de la demande s'est poursuivie au quatrième trimestre et, bien que nous soyons prudents quant à l'état de l'économie mondiale, nous espérons que la forte demande se poursuivra l'année prochaine."

Marchés du graphite

Les volumes de vente ont augmenté de plus de 28 % au cours du troisième trimestre 2023 par rapport au deuxième trimestre, dans un contexte de resserrement des marchés mondiaux du graphite après que la Chine a rétabli les subventions sur les VE domestiques et que moins de graphite était disponible à l'exportation. Les marchés se sont encore resserrés après que la Chine a annoncé qu'elle commencerait à imposer des contrôles sur certaines exportations de graphite pour la fabrication de batteries à partir du 1er décembre. La Chine est le premier producteur mondial de graphite, un composant clé des batteries pour véhicules électriques et largement utilisé sur les marchés industriels.

Mine Lac des Iles

La mine et l'usine de Lac des Iles ("LDI ") ont été temporairement fermées au cours des deuxième et troisième trimestres de 2023 pendant que la Société servait ses clients et préservait ses liquidités en vendant ses stocks. Au 30 septembre 2023, des coûts d'entretien et de maintenance de 4,7 millions de dollars ont été engagés. Les stocks de produits finis ont diminué de 2 419 tonnes pour atteindre un total de 5 476 tonnes au 30 septembre 2023, en raison de l'augmentation des ventes combinée au programme d'entretien et de maintenance sur le site LDI. Au 30 septembre 2023, la Société avait produit 2 966 tonnes de concentré de graphite et vendu 6 416 tonnes de concentré de graphite au cours des neuf premiers mois de l'année. La Société a réalisé un prix de vente moyen de 2 009 $ par tonne au cours de la période, avec des coûts décaissés de 1 407 $ par tonne vendue et un revenu d'exploitation minière de 1,8 million de dollars. L'usine a été redémarrée le 30 octobre 2023 et Northern prévoit actuellement de redémarrer la mine au printemps 2024 afin de répondre à la demande croissante du marché.

Après un examen détaillé des études historiques et des plans miniers, ainsi que des résultats d'un levé géophysique aéroporté, la Société a réalisé un programme de forage pour explorer des zones précédemment non testées de la propriété LDI, dans le but de prolonger la durée de vie de la mine. Le programme a été financé par le produit du placement privé accréditif de bienfaisance de 2,25 millions de dollars réalisé par la société le 27 avril 2023. Le programme, qui consistait en 7 890 mètres de forage dans 88 trous, a permis d'identifier une importante minéralisation de graphite près de la surface qui est encore ouverte en profondeur et a confirmé le potentiel d'extension de la durée de vie de LDI. Les nouvelles estimations des ressources et des réserves de LDI devraient être disponibles au premier trimestre 2024.

Namibie

Le 28 août 2023, la société a publié les résultats d'une nouvelle EEP qui évaluait la possibilité de déplacer l'usine de traitement de ses opérations namibiennes, actuellement située à Okorusu, sur le site de la mine d'Okanjande plutôt que de réhabiliter l'usine à son emplacement actuel. L'EEP a indiqué que les aspects économiques restaient intéressants dans le cadre du nouveau plan, avec des coûts d'investissement plus élevés mais des coûts d'exploitation plus faibles. En outre, les émissions de gaz à effet de serre sont réduites, la durabilité est améliorée et le potentiel d'expansion du projet est considérablement accru.

Les principaux résultats de l'EEP comprenaient une production annuelle moyenne de 31 000 tonnes de concentré de graphite à vendre sur les marchés américain et européen, des coûts de production de 666 dollars américains par tonne, un TRI après impôt de 36 %, une VAN après impôt de 70 millions de dollars américains et un délai de récupération de moins de quatre ans. Les résultats sont basés sur une durée de vie de la mine de 10 ans et un prix moyen pondéré du graphite de 1 550 USD/tonne. Un rapport technique relatif à l'EEP a été préparé conformément à la norme 43-101 et a été déposé sous le profil de la société sur SEDAR+.

La société évalue les possibilités de financement du projet Okanjande par le biais d'une structure de redevances, de flux et de dettes, avec un apport de capitaux par un partenaire stratégique. Dans l'intervalle, les opérations namibiennes ont été réduites au mode projet, ce qui a entraîné le licenciement de 32 employés, tandis que 15 employés continuent à faire avancer le projet. Cela a entraîné des dépenses d'entretien et de maintenance de 0,4 million de dollars. Un calendrier de développement complet peut être exécuté dans les 12 à 14 mois une fois que le financement est disponible, avec l'intention de reprendre la production d'ici la fin de 2024.

L'augmentation des ressources et des réserves de graphite est un catalyseur essentiel pour Northern, qui met en œuvre sa stratégie visant à devenir un fournisseur intégré, durable et à long terme, de la mine au marché et à la batterie, dans le cadre de la révolution à grande échelle des véhicules électriques en Amérique du Nord, de la transition énergétique et de la marche vers l'objectif "Net Zero" de 2050.

Okak Sud

La société a choisi de ne pas effectuer le paiement en espèces et en actions requis par les termes de son contrat d'option, qui n'est donc plus en vigueur. La société est actuellement en train de négocier un nouvel accord.

Stratégie de la mine au marché

La société travaille à la construction d'une usine de 200 000 tonnes par an de matériaux d'anode de batterie ("BAM ") à Baie-Comeau, au Québec, qui est un élément clé de sa stratégie de mise sur le marché de la mine. Des discussions sont en cours avec les constructeurs automobiles et les fabricants de batteries pour véhicules électriques afin de conclure des accords d'achat à long terme. Au cours du troisième trimestre, des tests effectués par Heraeus Battery Technology ont démontré que le BAM produit à partir d'échantillons de graphite LDI a le potentiel d'atteindre ou de dépasser les normes des matériaux de référence disponibles sur le marché.

Amélioration de la position de trésorerie

Au cours du troisième trimestre, la société a amélioré sa position de trésorerie, déclarant une trésorerie et des équivalents de 2,2 millions de dollars au 30 septembre 2023, contre 0,7 million de dollars au 30 juin 2023, grâce à des mesures de fonds de roulement, à l'amélioration des volumes de ventes et à un financement supplémentaire.

La société poursuit un certain nombre d'initiatives afin d'obtenir du financement pour le fonds de roulement et ses programmes de développement sans avoir à aller sur le marché aux prix actuels des actions. Le 27 septembre 2023, Northern a conclu la vente d'une redevance supplémentaire de 0,5 % des revenus bruts (" GRR ") sur le projet Bissett Creek pour un produit en espèces de 0,95 million de dollars. Après le 30 septembre 2023, la Société a obtenu un financement supplémentaire de 3,0 millions de dollars US auprès de Sprott Resources and Royalties à des fins de fonds de roulement et pour financer le redémarrage des activités de broyage de LDI au quatrième trimestre 2023, le redémarrage de l'exploitation minière étant prévu pour le deuxième trimestre 2024. Le financement consistait en :

• Une augmentation du montant du prêt senior garanti existant de 1 million de dollars US (de 12 millions de dollars US à 13 millions de dollars US), et,
• Une augmentation du montant du financement actuel des redevances de 2 millions de dollars US (de 4 millions de dollars US à 6 millions de dollars US) par le biais d'une redevance supplémentaire de 4 % sur les revenus des ventes de graphite de LDI, qui sera ramenée à 0,25 % une fois que la redevance supplémentaire aura été payée sur 45 000 tonnes de ventes.

Au 30 septembre 2023, la Société détenait une trésorerie de 2,2 millions de dollars (5,1 millions de dollars au 31 décembre 2022), 1,9 million de dollars de liquidités soumises à restrictions (2,1 millions de dollars au 31 décembre 2022) et disposait d'un fonds de roulement de 17,0 millions de dollars (19,4 millions de dollars au 31 décembre 2022). Le fonds de roulement comprend 22,4 millions de dollars (31 décembre 2022 - 18,3 millions de dollars) de stocks, composés de 5 476 tonnes de concentré de graphite (31 décembre 2022 - 8 743 tonnes) et de 147 672 tonnes de stocks de minerai, ainsi que de matériaux et de fournitures. Les stocks de minerai contiennent environ 9 198 tonnes de graphite récupérable (31 décembre 2022 - 2 251 tonnes).

Informations financières intermédiaires sélectionnées (non auditées)

À propos de Northern Graphite

Northern, la seule société productrice de graphite en Amérique du Nord, est une entreprise canadienne cotée à la Bourse de croissance TSX dont l'objectif est de devenir un leader mondial dans la production de graphite naturel et de le transformer en produits de grande valeur essentiels à l'économie verte, notamment le matériau d'anode pour les batteries lithium-ion et les véhicules électriques, les piles à combustible et le graphène, ainsi que les technologies industrielles de pointe.

Northern prévoit de devenir le troisième producteur de graphite naturel en dehors de la Chine lorsque ses activités en Namibie reprendront. La société possède également le projet à grande échelle de Bissett Creek en Ontario, ainsi que d'importantes ressources mesurées et indiquées supplémentaires en Namibie et dans la propriété de Mousseau au Québec, qui devraient être des sources de croissance continue de la production à l'avenir. Tous les projets contiennent du graphite de qualité "batterie" et sont situés à proximité d'infrastructures dans des juridictions politiquement stables.

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Personne qualifiée

Gregory Bowes, B.Sc. MBA P.Geo, président de Northern, est une "personne qualifiée" au sens du règlement 43-101 et a examiné et approuvé le contenu de ce communiqué de presse.

Pour plus d'informations

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