Northern Graphite annonce une dette garantie et un financement de redevances, ainsi que des amendements à la facilité de crédit garantie de premier rang et à l'accord de redevances

29 novembre 2023

Northern Graphite Corporation (NGC:TSX-V, NGPHF:OTCQB, FRA:0NG, XSTU:0NG) (la "Société" ou "Northern") a le plaisir d'annoncer qu'elle a conclu un financement consistant en une dette garantie de 1 million de dollars américains et un financement de redevances de 2 millions de dollars américains fournis par des fonds gérés par Sprott Resource Streaming and Royalty Corp. (collectivement, "Sprott").

Le financement a été réalisé par le biais d'amendements à la convention de crédit garantie de premier rang de la Société et à l'accord de redevances conclu avec Sprott en avril 2022 dans le cadre du financement des acquisitions par la Société de la mine de graphite du Lac des Iles ("LDI") au Québec et de la mine de graphite d'Okanjande en Namibie.

En vertu des modifications apportées à l'accord de crédit garanti de premier rang (l'"accord de crédit modifié"), la Société a obtenu de Sprott un prêt garanti de premier rang d'un montant de 1 million de dollars américains, qui s'ajoute au prêt garanti de premier rang de 12 millions de dollars américains que Sprott a déjà accordé à la Société en avril 2022. En outre, la Société a exercé des options dans le cadre de l'accord pour capitaliser les paiements d'intérêts en espèces dus sur le prêt jusqu'au 31 décembre 2023 et les ajouter au montant principal du prêt, ce qui se traduira par un montant principal du prêt d'environ 14,6 millions de dollars US après avoir tenu compte de la capitalisation des intérêts. La Société a payé à Sprott une commission d'option de paiement des intérêts d'un montant de 50 000 dollars US pour la capitalisation des intérêts jusqu'au 30 juin 2023 et paiera à Sprott une commission d'option de paiement des intérêts supplémentaire pour la capitalisation des intérêts jusqu'au 31 décembre 2023 d'un montant égal à 10 % des intérêts courus et impayés dus à cette date pour la période comprise entre le 30 juin 2023 et le 31 décembre 2023. Le montant principal du prêt porte intérêt au taux de neuf pour cent plus le plus élevé entre un SOFR ajusté à trois mois et 1 pour cent et arrive à échéance le 29 avril 2026.

En vertu des modifications apportées à l'accord de redevances (l'"Accord de redevances modifié"), la Société a vendu à Sprott une redevance supplémentaire sur le revenu brut des ventes ("RRB") de LDI pour 2 millions de dollars US, en plus du RRB de 9 % de LDI précédemment vendu à Sprott pour 4 millions de dollars US en avril 2022. La redevance supplémentaire s'élève à 4 % du revenu des ventes de concentré de graphite de LDI jusqu'à ce qu'elle soit payée sur les ventes de 45 000 tonnes de concentré de graphite, après quoi elle sera réduite à 0,25 % pour le reste de la durée de vie de la mine de LDI.

Le produit du financement sera utilisé pour le fonds de roulement des opérations canadiennes de la société, y compris les opérations minières et de traitement à LDI. "Nous sommes très heureux de compléter ce financement additionnel et d'améliorer notre position de trésorerie ", a commenté Hugues Jacquemin, chef de la direction. "Le financement, ainsi que l'augmentation des ventes que nous avons connue au cours du troisième trimestre, placera Northern dans une position confortable pour financer en toute sécurité le redémarrage de nos opérations à Lac-des-Iles et se préparer à augmenter la production pour les mois à venir. Nous tenons à remercier Sprott pour son soutien continu à notre développement."

À propos de Northern Graphite

Northern, la seule société productrice de graphite en Amérique du Nord, est une entreprise canadienne cotée à la Bourse de croissance TSX dont l'objectif est de devenir un leader mondial dans la production de graphite naturel et de le transformer en produits de grande valeur essentiels à l'économie verte, notamment le matériau d'anode pour les batteries lithium-ion et les véhicules électriques, les piles à combustible et le graphène, ainsi que les technologies industrielles de pointe.

Northern prévoit de devenir le troisième producteur de graphite naturel en dehors de la Chine lorsque ses activités en Namibie reprendront. La société possède également le projet à grande échelle de Bissett Creek en Ontario, d'importantes ressources mesurées et indiquées supplémentaires en Namibie et la propriété de Mousseau au Québec, qui devraient être des sources de croissance continue de la production à l'avenir. Tous les projets contiennent du graphite de qualité "batterie" et sont situés à proximité d'infrastructures dans des juridictions politiquement stables.

Pour les demandes de renseignements des médias, veuillez contacter

Pav Jordan, vice-président chargé de la communication

Courriel : pjordan@northerngraphite.com

Pour plus d'informations, veuillez contacter

Guillaume Jacq, directeur financier

Téléphone : (613) 271-2124

Courriel : info@northerngraphite.com

Personne qualifiée

Gregory Bowes, B.Sc. MBA P.Geo, président de Northern, est une "personne qualifiée" au sens du règlement 43-101 et a examiné et approuvé le contenu de ce communiqué de presse.

Pour plus d'informations

Veuillez consulter le site Web de la société à l'adresse Northern Graphite Corporate Presentation, le profil de la société à l'adresse sedarplus.ca, nos canaux sociaux énumérés ci-dessous ou communiquer avec la société au (613) 271-2124.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient certaines "déclarations prospectives" au sens de la législation canadienne applicable en matière de valeurs mobilières. Les déclarations et informations prospectives sont souvent caractérisées par des mots tels que " planifier ", " s'attendre à ", " projeter ", " avoir l'intention ", " croire ", " anticiper ", " estimer ", " potentiel ", " possible " et d'autres mots similaires, ou des déclarations selon lesquelles certains événements ou conditions " peuvent ", " vont ", " pourraient " ou " devraient " se produire. Les énoncés prospectifs de ce communiqué de presse comprennent des énoncés concernant, entre autres, les plans d'augmentation de la production à LDI, la remise en service des opérations namibiennes de la société, l'avancement d'autres projets de développement jusqu'à la production et le développement de la capacité à fabriquer des produits à valeur ajoutée. Toutes ces déclarations prospectives reposent sur des hypothèses et des analyses effectuées par la direction sur la base de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements futurs attendus, ainsi que d'autres facteurs qu'elle juge appropriés dans les circonstances. Toutefois, ces déclarations sont soumises à une série de risques et d'incertitudes et à d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent matériellement de ceux prévus, y compris, mais sans s'y limiter, des changements inattendus dans les lois, les règles ou les règlements, ou leur application par les autorités compétentes ; l'incapacité d'autres parties à respecter les engagements pris ; des troubles sociaux ou des conflits de travail ; des changements dans les prix des matières premières ; une défaillance inattendue ou une inadéquation des infrastructures et l'incapacité des études en cours et envisagées à produire les résultats escomptés ou des résultats qui justifieraient et soutiendraient la poursuite des études, du développement ou de l'exploitation., et l'incapacité de lever les fonds nécessaires. Les lecteurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive aux informations ou déclarations prospectives.

Bien que les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse soient basées sur ce que la direction estime être des hypothèses raisonnables, la société ne peut garantir aux investisseurs que les résultats réels seront conformes à ces déclarations. Ces déclarations prospectives sont faites à la date du présent communiqué de presse et sont expressément qualifiées dans leur intégralité par la présente mise en garde. Sous réserve des lois sur les valeurs mobilières applicables, la société n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives contenues dans le présent document pour tenir compte d'événements ou de circonstances postérieurs à la date du présent communiqué de presse.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué de presse.